一只“黑天鵝”突然降臨在杭州中恒電氣股份有限公司(以下簡稱“中恒電氣”，002364.SZ)的身上。

8月20日，中恒電氣發(fā)布公告稱，公司董事長、董事朱國錠因“涉嫌操縱中恒電氣股價”，“拒不配合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，涉嫌違反相關(guān)證券法律、法規(guī)”，被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查。

突然而至的重大利空消息讓眾多投資者始料未及，次日開盤，中恒電氣股票應(yīng)聲跌停。此后，其股價進(jìn)入下降通道，呈震蕩下行態(tài)勢。截至8月28日收盤，中恒電氣股價已從19日的14.06元/股跌至11.04元/股，跌幅達(dá)到21.48%。

“目前，針對董事長的立案調(diào)查還沒有收到進(jìn)一步信息。”中恒電氣證券事務(wù)部人士告訴《中國經(jīng)營報》記者，“因為現(xiàn)在立案調(diào)查還沒有結(jié)論，所以整個事件對其個人的最終影響不好判斷，但這件事情并沒有對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。”

實控人遭立案調(diào)查

此次證監(jiān)會的立案調(diào)查無疑是扔向中恒電氣的一顆“雷”，而炸響這顆雷的卻是朱國錠。

公開資料顯示，中恒電氣控股股東為杭州中恒科技投資有限公司(以下簡稱“中恒科技”)。截至6月31日，中恒科技持有中恒電氣普通股數(shù)量為2億股，持股比例為35.56%。值得注意的是，記者通過天眼查查詢發(fā)現(xiàn)，中恒科技由朱國錠及其妻子包曉茹全資控股，其中朱國錠持股比例為70%，包曉茹持股30%。

這就意味著，朱國錠不僅是中恒電氣董事長，更是其實控人及最終受益人。截至6月30日，朱國錠及包曉茹夫妻二人合計持有中恒電氣43.3%的股份。

8月20日，中恒電氣公告披露，朱國錠因“涉嫌操縱中恒電氣股價”，“拒不配合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，涉嫌違反相關(guān)證券法律、法規(guī)”，被證監(jiān)會立案調(diào)查。值得注意的是，因拒不配合相關(guān)部門調(diào)查而被立案的，這還是新《證券法》實施以來的第一例。

對于朱國錠被立案調(diào)查事宜，京師律師事務(wù)所律師孟博向記者表示：“證券監(jiān)督管理機構(gòu)是國務(wù)院授權(quán)的依法對證券市場實行監(jiān)督管理、維護(hù)證券市場秩序的國家機關(guān)。證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員代表國家行使證券監(jiān)督管理職責(zé)的權(quán)威，必須得到尊重。按照《中華人民共和國證券法》第一百七十三條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。對于拒絕、阻礙證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)的情形，《中華人民共和國證券法》第二百一十八條規(guī)定，由證券監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款，并由公安機關(guān)依法給予治安管理處罰。此外，違反《中華人民共和國證券法》規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，還會被依法追究刑事責(zé)任。”

北京市盈科律師事務(wù)所律師臧小麗表示，證監(jiān)會作為證券監(jiān)管機關(guān)，是具有合法的調(diào)查處罰權(quán)的。在處罰的區(qū)間范圍內(nèi)，證監(jiān)會具有一定的自由裁量權(quán)。對抗拒調(diào)查的涉嫌違規(guī)者，后續(xù)一旦查實違規(guī)行為，證監(jiān)會可能會結(jié)合違規(guī)情節(jié)的嚴(yán)重程度，在法定幅度范圍內(nèi)作出頂格處罰，也就是有權(quán)處以違法所得的十倍或者十倍以下罰款。

如果操縱市場行為情節(jié)嚴(yán)重，達(dá)到了追究刑事責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，證券監(jiān)管機關(guān)還有權(quán)將涉嫌犯罪的線索移送到公安機關(guān)，追究有關(guān)人員的刑事責(zé)任。

我國《證券法》第一百九十二條規(guī)定：“違反本法第五十五條的規(guī)定，操縱證券市場的，責(zé)令依法處理其非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。”

曾違規(guī)減持被處罰

實際上，2010年上市之初，朱國錠、包曉茹二人合計持有中恒電氣股份曾達(dá)到59.81%，而股權(quán)減少的背后是二人多次減持的結(jié)果。

值得一提的是，朱國錠及包曉茹最近一次的減持就發(fā)生在證監(jiān)會立案調(diào)查前不久。

8月19日，中恒電氣發(fā)布了實際控制人及其一致行動人集中競價減持?jǐn)?shù)量過半的進(jìn)展公告。公告顯示，2月6日，朱國錠及包曉茹就計劃自當(dāng)日起15個交易日之后的六個月內(nèi)以集中競價交易和大宗交易的方式減持不超過1792.98萬股股份，占總股本的3.18%。